民国1924年,7岁的袁世勇在贵人尚小云老板的帮助下加入富连成科班学习京剧。八年大科,受苦受罪。出科后,世勇跟随尚老板到各地演出。 几年之后,世勇回到家乡。巧遇了青梅竹马的伙伴秀珍,两人一见钟情。但两人的恋情受到了儿时伙伴刘三以及两家父母的反对。 1937年,抗日战争爆发,世勇坚决与日本侵略者对抗到底,刘三为了争夺秀珍当了汉奸。并陷害世勇入狱,最后幸得世勇儿时的师傅解救。得以逃到山西。几年之后,世勇加入了中国共产党,并在武生大会上得到了“京武至尊”的牌匾。。本片讲述的是三个同性恋的少年的故事。好友如海(刘青云 饰)、阿九(葛民辉 饰)和花仔(黄子华 饰)三人都是同性恋。如海在广告公司上班,而阿九和花仔则一直没有找到合适的工作。如海和新来的女同事媚(吴倩莲 饰)暗生情愫,媚在得知如海是同性恋的时候,并没有歧视他,而是决心帮他回复正常。此时,阿九染上了艾滋病,在接受电视台采访时突然倒地不醒。如海和花仔为了让阿九快快乐乐走完人生最后一段路,为他举办了一个化妆舞会。舞会过后,阿九自杀,而如海因同性恋身份曝光亦辞去了工作……。