正所谓江湖险恶,险象环生。东邪黄药师之女黄蓉(妞妞 饰)被铁掌帮帮主裘千仞所伤,危在旦夕。郭靖(傅声 饰)背负蓉儿一路逃亡,偶然机缘行至一个机关密布的所在,并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下,二人前往桃源寻找南帝段智兴(狄龙 饰)。桃源风景秀丽,鸟语花香,然一派祥和之下危机四伏,更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和蓉儿凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关,终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险,却仍用一阳指治愈蓉儿,更道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇……
本片根据金庸同名武侠小说改编。。故事发生在清朝末年,兰嫣(安以轩 饰)因不满父亲新娶了妻子玉奴(赵子琪 饰)而心结难消,下人冷云(何晟铭 饰)一直耐心的安慰和开导兰嫣。之后,虽然玉奴已经过门,但兰嫣却拒绝称其“娘”,这令玉奴内心十分不满。
人前,玉奴是个温柔贤惠的女人,但私底下,玉奴对待兰嫣十分无情,她威胁兰嫣不准她向父亲告状,否则将家破人亡。一次意外中,玉奴的父亲不幸去世,这令兰嫣的境遇更加糟糕。狠心的玉奴打算将兰嫣卖到妓院,索性得到了冷云的解救,才免于沦落风尘的厄运。之后,兰嫣进入了药材铺老板的府上成为了丫鬟,她的苦难生活还在继续着。。德川幕府时代,公仪介错人(为剖腹者斩首的刽子手)拜一刀(若山富三郎 饰)衷心不二,却反遭专横跋扈的柳生家族陷害。妻子死后,拜一刀怀抱年幼的儿子大五郎(富川晶宏 饰)痛斩来使,杀尽来袭的武士,随后绝走江湖。他以担任赏金杀手为生,推着婴儿车游走全国各地,被人称作“ 带子雄狼”。与此同时,柳生烈堂对其追击不舍,先后派出黑锹小角(小林昭二 饰)率领的忍者军团和柳生鞘香(松尾嘉代 饰)操练的女子此刻军团袭击拜一刀父子。一时间江湖路上血雨腥风,独狼父子浴血前行……
本片由美国方根据《带子雄狼》系列第1,2集重新剪辑并配音而成。。