1933年1月,日军攻陷山海关,3月占领承德,华北抗日形势岌岌可危。上海多国势力胶着,暗流涌动。青山军校特工顾盼,与田桥洁和恋人谭仲文配合,完成恩师蒲丛的任务后,被秘密安排只身一人去完成以日本经济司司长神谷浩二为目标的暗杀任务。顾盼负伤完成使命,却遭到蒲丛陷害,身陷囹圄,绝境中被我党优秀战士魏东解救。在魏东的指引下,顾盼历经考验,进入秘密组织“蜂巢”,试图查明自己被陷害的原因。抽丝剥茧之中,真相一点点浮出水面,顾盼不仅查到深藏国民党内部的间谍组织,更一步步地接触到国民政府黑暗腐败的一面。顾盼在追求正义的过程中逐渐向红色革命靠拢,以“海马”为代号化身共产主义战士,与魏东成为搭档。最终摧毁“蜂巢”,破获日军的“暗日计划”。。1998年,香港回归后发生了天翻地覆的变化。而此时的铜锣湾亦发生了天翻地覆的变化,这个洪兴设陈浩南(郑伊健 饰)揸Fit的地盘来了两个新人物,一个是东升社的司徒浩南(郑浩南 饰),一个是湾仔区的新任高级督察李Sir( 李修贤 饰) 。 司徒浩南野心勃勃,一直意欲取代陈浩南在铜锣湾的位置,将其赶出铜锣湾。马来西亚一拿督(秦沛 饰)要搞赌船,主动找到陈浩南要求合作,其实暗中勾结司徒浩南,整蛊陈浩南。另一方面,李Sir在追查陈浩南的过程中,生出了少许英雄识英雄的感情。 一山不能容二虎,两个浩南最终的决斗开始了!。