本片以“丙子胡乱”为背景。
十三年前,忠臣崔平良以“叛逆”罪名遭到灭族,其一子一女南伊(朴海日 饰)与慈仁(文彩媛 饰)侥幸逃脱,崔平良力战至死。南伊带着父亲的弓箭和嘱托,和妹妹投奔父亲至交金武善一家。时光荏苒,1636年,金武善之子瑞俊向慈仁求婚,因父亲遭遇而消极度日 的南伊深感作为崔家后人身份敏感,欲拒绝这门亲事,无奈瑞俊一片诚意和金武善力主,崔、金两家喜结良缘,然而在大婚当日,后金入侵朝鲜。不久朝鲜仁祖投降称臣,瑞俊和慈仁被满族军队掳走,拥有出众射术的南伊自此沿路追踪,伺机搭救亲人,而南伊神出鬼没的狙杀与跟踪,亦引起了满族弓骑兵大将的注意……。故事以百年前,庚子之变为时代背景,在神州大地满目疮瘦之际,出身清宗室的梁乡(李现饰)意外结识革命志士杨凯之(魏大勋饰),不同身份的两人因不同原因被选为最早一批赴日学习的军事生,并因此认识了同为学生的新军人士李人骏(周游饰),一同踏上了远赴日本士官学校学习的深造之旅。他们与革命志士吴天白(朱亚文饰)、开文堂的二小姐谢菽红(春夏饰)相遇,从此,五个人的命运被大时代编织在了一起。此间,清宗室、革命派、北洋集团等各方势力较量不断,最终,革命党人推翻了封建帝制,迎来辛亥革命的巨浪。而谢菽红也见证了杨一帆(宋宁峰饰)等人在新思潮的启迪下继续前行,认清了复兴的必由之路,迎来了新民主主义革命的曙光。。