故事发生在上世纪三十年代的南京,于水村是一位年轻有为的画家,一场意外中,他邂逅了名为桃枝的歌女。随着时间的推移,桃枝的美丽和正直吸引了于水村的注意,两人渐渐走到了一起。
然而,性格和身份的巨大差异让于水村和桃枝之间矛盾重重,最终,一对有情人分道扬镳。之后,桃枝成为了银行大亨的妻子,而目睹这一切的于水村只得利用酒精来平息心中的痛苦。可是,于水村并不知道的是,桃枝在内心里依然深爱着他,为了保全他,她甚至愿意牺牲自己的性命。桃枝的妹妹小桃是一名歌女,不满自己身份的她一心想要进驻上流社会,却为此付出了惨痛的代价。。故事发生在清康熙年间,由于三藩作乱,內忧外患,清廷政权处于摇曳之中。三十年后,七阿哥胤礽(马景涛 饰)在康熙(刘德凯 饰)精心培育下成为皇储,父子俩虽说对时政常有争执,但皇阿玛仍有信心把他培养成大清的皇位继承人。觊觎皇位心切的是大阿哥、四阿哥(赵鸿飞 饰)、八阿哥(黄垒鑫 饰),他们身边都有权高位重的支持者,加之重臣明珠(徐敏 饰)与索额图(郑天庸 饰)长年争党的复杂因素,胤礽身边无时不涌动着你死我活的竟争暗流。前明皇子朱慈焕(高明 饰)被慕天颜(李国华 饰)告发,四阿哥为利益出卖红颜知己,一桩桩一件件图谋皇位的人间惨剧时时上演着。终于,康熙与胤礽积累已久的恩怨爆发了......。