李正和刘燕一起旅行,谁知半路上山体出现塌方,正巧他们听到了一首歌谣,“大鸭子病了,二鸭子瞧,三鸭子买药,四鸭子熬,五鸭子死了,六鸭子抬,七鸭子挖坑,八鸭子埋,九鸭子坐在地上哭起来,十鸭子问它为什么哭?九鸭子说:五鸭子一去不回来”。好奇心致使他们进村子调查其这件事情。
到村子里他们发现小孩子都会唱这首歌,而大人们几乎不知道。经过同意他们在村子里调查了起来。发现这首歌谣是一个隐藏的遗书。可是当他们着手调查的时候两个将关键人张海和张建却离奇死亡。之后张大军自杀而死,当人们都以为是张大军畏罪自杀的时候警察介入查明真相。原来写遗书的张伟是被张顺和张大军谋杀,而当年张海和张建是帮凶,就是因为张大军和张顺喜欢张琴,而当时张伟和张琴正谈恋爱。张顺便给张大军出主意,杀了张伟。然而现在张顺发现有人调查这首歌谣,怕张海,张建和张大军两人将当年的事情暴露出来,便起了杀心.。英俊潇洒的宋丹萍(金山 饰)是一名话剧演员,他与地主的女儿李晓霞(胡萍 饰)真心相爱,却遭到晓霞的父亲和恶霸汤俊(顾梦鹤 饰)的联合阻拦,宋更遭镪水泼面的虐待。在此之后,他假托死亡,白天躲在剧院阁楼,夜晚则引吭高歌,凄厉的歌声满载着对爱人的思念及对现实的控诉,久久盘桓在剧院上空,成为漫漫长夜挥之不去的鬼魅梦魇。春去秋来,花开花落,转眼几度春秋。十年后的某个雨夜,一个剧团几经辗转来到宋所栖身的剧院。青年演员孙小鸥(施超 饰),他偶然结识了宋丹萍,绵亘十年的爱恨孽缘将再次延续……
本片由冼星海作曲,田汉作词,该故事曾先后数次被搬上银幕。。