英国19世纪摄政时期,乔治三世的傻儿子乔治(休·劳瑞 Hugh Laurie 饰)是当时威尔士的摄政王。这位粗俗不堪又愚蠢至极的摄政王奢靡无度,耗尽了国家的所有钱财。如果不是他的管家埃德蒙·黑爵士(罗温·艾金森 Rowan Atkinson 饰)在一旁辅佐,整个王朝必将毁于一旦。
埃德蒙是一位落魄的前贵族,为人冷酷傲慢又尖酸刻薄。愤世嫉俗的埃德蒙总是摆出一副对所有人事充满厌恶的面孔,总觉得自己应该拥有更高更好的权位。做苦工的农民鲍德里克(托尼·罗宾逊 Tony Robinson 饰)是他的随从,蓬头垢面,整天臭气熏天。咖啡店老板梅根太太(海伦·阿特金森-伍德 Helen Atkinson-Wood 饰)开朗热情到有些令人生厌,她甚至听不出来埃德蒙对她的讥讽和侮辱。。1949年的日本帝都,社会分为两个贫富差距悬殊的阶层,富人掌握特权。其中,涌现出一个神秘的变脸怪盗K-20,经常偷取富裕阶层的珍奇宝物。那日,他又声言要在财团千金羽柴叶子(松隆子 Takako Matsu 饰)的婚礼当天盗取某财团的名画《巴别塔》,令警察厅十分恐慌。叶子的未婚夫、探长明智小五郎(仲村亨 Tôru Nakamura 饰)如临大敌,高度戒备。身怀绝技的杂技艺人远藤平吉(金城武 饰)阴错阳差卷入了这场盗画的阴谋之中。由于被当成K-20,他锒铛入狱,后侥幸逃脱,在老友源治的帮助下,栖居民间,潜心研究易容之术,准备伺机向陷害自己的K-20复仇。叶子总是在把玩父亲临终前送给他的礼物,觉得里面暗藏玄机。后来,K-20再度出现准备掳走叶子,危急时刻远藤平吉刚好赶到,两人跟K-20及警察厅展开了周旋,逐渐逼近了真相……
本片为江户川乱步的同名小说改编。。