上帝和魔鬼梅菲斯特(爱米尔·强宁斯 Emil Jannings 饰)以浮士德的灵魂为赌注打赌,梅菲斯特坚称饱读诗书满腹经纶的大学士浮士德(格斯塔·埃克曼 Gösta Ekman 饰)会在欲望的引诱之下日渐堕落,而上帝则相信浮士德的理性终究会打败欲望。
梅菲斯特化身成为一条黑狗来到了浮士德的身边,并且成为了随时随地满足他任何愿望的仆人。在梅菲斯特的带领下,浮士德返老还童成为了神采奕奕的青年,并且邂逅了单纯善良的玛格丽特(卡米拉·霍恩 Camilla Horn 饰),在梅菲斯特的作弄之下,玛格丽特坠入了爱河,却在意外之中误杀了自己的母亲,她的哥哥亦死在了浮士德的手中。绝望的玛格丽特最终因为杀死了自己的孩子而被关入了监狱之中,而浮士德的旅途却并未走到尽头。。1937年秋,上海沦陷前夕,“亚洲第一香”的花城汪公馆陷入前所未有的迷茫与恐惧,汪太太和丈夫汪大酉预感花城将成地狱,要将儿女送出城去。 汪家少爷汪立伦和三位妹妹却因种种原因不想出城,一时迷雾重重,凶险四伏。汪立伦对身边的凶险毫不知情,充满幻想,要拍一部爱情电影。为应付汪太太和汪大酉包办的婚姻,他逼御香坊女工黄喜喜当他的契约女友,两人后来假戏成真,由憎生爱。他发现偶像明星王琦儿是汪大酉的“情人”汪太太口里的“狐狸精”,痛苦不堪,大病一场后在喜喜感召下振作起来。不想导演请来的女一号竟是王琦儿,经过种种磨擦后才消除误解。原来王琦儿是中共地下组织的人,接近汪立伦进入汪公馆也是党的任务。 汪太太是御香坊传人,深具炼香天赋,曾赴日深造,被卷入日军阴谋。她在霍医生催眠下,可怕的记忆渐渐苏醒,成了她心里的“伤疤”。她和徐记香坊掌柜徐小香斗,并派人去卧底;和丈夫汪大酉...。