民国初年,军阀罗蛮子得到了一只麻姑玉枕,便惦记上了棺山古墓,不惜四处拉壮丁强行开墓盗宝。退隐多年的张三爷,应师弟赫老鬼之邀,与徒弟二人奔赴龙塘乡。两个徒弟不忍珍宝被罗蛮子夺了去,于是夜访大帅府偷出了玉枕。张三爷无奈之下答应了赫老鬼的请求,想赶在罗蛮子之前找到麻姑墓,将墓中珍宝转移。可这场行动的背后,竟是赫老鬼与罗蛮子精心布置的陷阱……。故事发生在清朝康熙末年。野心勃勃的四阿哥(万梓良饰)在年羹尧(杨泽霖饰)的支持之下谋权篡位,更改传位昭书,残害手足,最终顺利坐上了皇帝的宝座,将称号改为了雍正。在夺嫡之战中落败的十四阿哥(伍卫国饰)虽然有着大内高手曾静(姜大卫饰)的贴身保护,却也只能隐姓埋名踏上逃亡的旅途。 最终,十四阿哥还是得知了皇阿玛的死是四阿哥设计所为,心中又惊又气的他发誓要替父亲报仇雪恨。雍正和曾静同时喜欢上了名为吕四娘(米雪饰)的女子,这段三角恋情让曾静和十四阿哥的境地变得更加危险起来。。昭和初年的某个秋天,青年学生水原(石濱朗 饰)游山玩水,调养身心。在伊豆汤岛的旅途中,他邂逅了一名梳着旧式发髻的舞女阿薰(美空ひばり 饰),她恬美清新的模样在水原的心中激起淡淡的涟漪。许是命运的安排,水原又在接下来的日子里多次和舞女及其伙伴相逢,加上他有意识地接近,学生最终和舞女及其伙伴们熟捻起来。在此后的日子里,他和这群江湖艺人一同旅行,品味一段清纯爱恋的甜美,以及残酷生活现实的无可奈何。旅途中会结束,一份情感该如何安置……
本片根据日本作家川端康成的同名短篇小说改编,是该小说第2次被搬上银幕。。