上海名媛吕晗芝因父亲被汉奸杀害,家道中落,从此走上了抗战的道路。因缘际会,与吕晗芝命运紧密相关的两个男人,却分别属于两大敌对阵营。表面上为汉奸做事的高晨,实际上是中共地下党的情报人员。表面上抗日锄奸的韩寿民,虽然曾是国民党军统优秀特工,但逐步被汪伪特务组织设计陷害,走上叛变投敌的不归路。这三人的情感关系在抗战的时代背景之下充满变数。吕晗芝徘徊在中共和军统的两大谍报高手之间,逐步从不谙世事的名媛成长为一名出色的谍报人员。吕晗芝身处汪伪与抗日势力的血腥搏杀之中,扑朔迷离的人物身份,生死相搏的卧底生涯,使得她在残酷的斗争中几经波折,逐步成熟。最终在中共党组织的帮助下,吕晗芝找到了自己的信仰,成为了一名周旋于上海上层社会的中共优秀情报人员 。。初一箭(黄浩然 饰)自小就失去了父母,是孤苦无依的孤儿。幼年时的一段经历让他立志成为捕快,并且最终完成了这一梦想。初一箭在职场上的锋芒毕露让捕头程英雄(杨明 饰)感到十分不快,于是他利用职务之便故意指使初一箭去追捕穷凶极恶的尹天邦(麦长青 饰),希望此行能让初一箭吃一吃苦头。
之后,初一箭结识了女贼欢喜(黄翠茹 饰),身份对立的两人如同前世冤家一般水火不容,然而,欢喜却屡屡救初一箭于命悬一线之中,更和欢笑(乐瞳 饰)和欢静(梁嘉琪 饰)姐妹三人重演了梁山伯与祝英台之故事,希望能借此获得初一箭的注意。可是,半路杀出的千金小姐蝴蝶(陈自瑶 饰)将欢喜的如意算盘破坏殆尽,初一箭陷入了和蝴蝶的感情漩涡之中无法自拔。。