经过新一轮的决战,假满大人扮演者特雷弗·斯拉特瑞(本·金斯利 Ben Kingsley 饰)锒铛入狱。虽然真实身份被揭穿,但是他的名气却越来越大,监狱内外许多人都将其视为王者,而这个假模假样的家伙也乐得享受虚幻的荣光。他从容走过监狱的甬道,自有小弟在旁帮衬,当然也有亡命之徒根本不鸟这个骗子,想趁机好好惩治他一番。斯拉特瑞固然没什么可怕,只不过他的粉丝团都不是好惹的人物。
名叫杰克逊•诺里斯的记者走入监狱,对他进行连番的采访。杰克逊打算揭穿斯拉特瑞的伪装,让这个蹩脚的演员露出马脚……。抗日战争时期,苏南地区新四军指导员苏新(何麟 饰)只身赴沪采购军火,情报被日本特务机关知悉,松田(陈述 饰)既派内勤梅羽宽(马晓伟 饰)侦破此案。殊不知,梅是我地下特工人员,他将此情报密告地下党老赵(谈鹏飞 饰),通知他立即查清游击队内藏的奸细,并委托青帮头子常真宝(程之 饰),让他帮忙购买子弹。通过密查,梅羽宽得知内奸是一个叫“老王”(辜朗辉 饰) 的人,他迅速让同学张孝兰(惠娟艳 饰)通知苏新转移。回根据地后再次返沪的苏新被敌人发觉,敌人包围了他藏身的三益里。梅羽宽设计将苏新救出,不料却遭到松田的怀疑......。