一九二九年,冯家宝带着国民党的使命由上海来到瓷城,一面侦察共产党的活动,一面搜刮陶瓷珍品。陶瓷工人程瑞生专会烧制中外驰名的祭红,他将自己唯一的女儿莹童许给徒弟红宇为妻。三人一起过着贫困的生活。 冯家宝想用祭红向国外换取军火,来镇压革命力量。但是, 程瑞生拒绝为他烧制祭红。后来徐红宇参加了游击队和队长周丹一起在瓷城组织工人罢工,抗捐抗税。冯家宝镇压工人运动,杀害了徐红宇。已怀孕的徐妻在找游击队的途中被捕。程瑞生也因敌人抢走了宣德祭红大瓶,含恨出走。徐妻在狱中生一女,不久又被押往上海。周丹率游击队打进瓷城,在狱中救出并收养了徐女,也取名莹童。 解放后,周丹已是陶瓷研究所的党委书记,女孩当了新一代的陶瓷工人。一天周丹带莹童为徐红宇扫墓时,巧遇程瑞生,程收莹童为徒。正当程瑞生烧出真正的祭红美人肩大瓶,实现了几十年的宿愿时,他的女儿突然到...。某日,英俊帅气的青年仓桥顺吉(勝然武美 饰)和身穿和服、恬静贤淑的叶室千枝子(愛染恭子 饰)在牙科医院邂逅。顺吉为对方的气质所吸引,久久注视,几近忘我。少顷,两人先后走进诊室,经过麻醉后,他们的意识渐渐模糊,继而仿佛进入一个光怪陆离、充满肉欲的奇幻世界。顺吉梦到自己来到 一间舞厅,而千枝子是正在台上翩翩起舞的舞女。衣冠楚楚的牙科医生(佐藤慶 饰)此时化身邪恶、变态的老板,对千枝子进行肆意虐待与凌辱。顺吉想尽办法,希望带千枝子离开这里。然而眼前的一切亦真亦幻,真伪难辨,仿佛一场痛入骨髓的恶梦一般……
根据日本官能作家谷崎润一郎的同名小说改编,本片系导演武智铁二第二次将该小说搬上银幕,据上一部间隔17年之久。。