那段青春年少的岁月,尚赫(朴勇河 饰)与柔真(崔智友 饰)是班上的一对小情侣,两人平时经常一起活动,老师、同学们对此都心照不宣。然而,两人甜蜜的校园爱情却因一个人而改变。这天,英俊少年俊相(裴勇俊 饰)转学来到来到了尚赫和柔真的班上,或许这就是一见钟情吧,柔真和俊相见过一面后,她就固执的认为俊相才是自己真正的初恋,于是不顾一切投向了俊相的怀抱,两人很快热恋起来。
不料就在圣诞前夕,俊相的母亲为了不让他和亲生父亲相认,决定将俊相送到美国去。临走前,俊相赶往与柔真见面时不幸遭遇了车祸,随后他的母亲更传出了他的死讯,这一切令到柔真悲痛不已,然而却也无可奈何。
一晃眼十年过去了,昔日的少年都已长大成人。俊相的母亲和她在美国认识的丈夫一起回到了韩国,一同回来的还有他们的儿子民享。在一次酒会上,柔真遇见了民亨,发现他竟然就是当日声称已经去世的俊相!然而,民亨却对柔真一点印象都没有……。20世纪30年代,著名话剧演员宋丹萍和好友陈天逸在东北雪原上邂逅了女大学生童若凡和于歌。借此机缘,丹萍与若凡情愫暗生,于歌和天逸也互生好感。在此之后,这两对青年男女来到天堂岛,天逸借助家族的力量建立了天堂剧院,四人决定共同为理想打拼。然而残酷的现实摧毁了一切。先是天逸摔伤脚成为残疾,接着陈、童两大家族出于私利撮合子女成婚。为达目的甚至火烧天堂剧院和宋丹萍。侥幸逃生的丹萍面容全毁,终日躲在阁楼,夜晚便唱起凄厉的伤歌。曾经风华正茂的青年才俊,如今各自走上充满艰辛和磨难的道路……。