三十年代末期的浙东水乡,施家大院的新房里,被后妈林德贤强嫁给施傻子的王美云,可怜而无助。不谙男女之事的施傻子对王美云施虐。躲在房外听动静的表哥林国一,不顾一切闯进门,救出美云出虎口。雨夜中,国一把美云藏于旷野涵洞下,自己引走了众多来追赶的施家人。病入膏肓的大老爷林宗懿,发觉晚辈中少了美云,遂责怪大女儿德贤,一心把美云嫁出去就是为了侵吞美云亲爹留下的财产。医生对全家人说,林老爷恐怕熬不过今晚。老二林德轩从上海赶回家。他向家人宣讲着抗日的道理。施家众人闯进林宅要人,德轩等人与之相持不下时,日本兵攻占了镇海。生命即将衰竭的林老爷,做主定下国一和定云的姑舅亲事。定玉暗自窃喜,国一却感突兀。对着从抗日战场赶回来的二儿子德轩,林老爷悄悄的告述他关于家产的秘密。
赵俊明带着舞女翠仙从上海回来。德贞、定玉母女难免心生怨恨。林老太太借故虐待丫头桂菊,俊明打抱不平,林老太太则反唇相讥,意指他没资格对自己说三道四。俊明要定玉退掉和国一的婚事,重进学堂做个知识女性,去寻求个性解放。国一、美云好心劝慰定玉不要为父亲俊明的所为过于伤心。定玉恨透了包括美云和父亲在内的家里所有的人,国一则不理解定玉为何变得如此刁蛮。美云向定玉述说着自己内心的凄苦,定玉听了有些心动。俊明偷偷变卖德贞的首饰,换了现钱领着翠仙到宁波城玩乐。德轩恋人王淑如在传送抗日情报时,被关校长盯梢。德轩枪逼关校长借钱用以抗日,并要他写下借据,留下“资助抗日”的证据。等待这些年轻人和他们的长辈的命运,到底是什么呢。。基是个不务正业的青年,从事翻版碟工场,他一直暗恋邻家少女诗但开不了口。一次基在夜总会结识女公关May,基由于垂涎其首饰于是游说May往长洲度假屋寻欢顺手牵羊,但被May发现,两人争吵间惊动了屋主满,满与基错手杀死May;基更吐出自己乃通缉犯,曾杀死租客June等人,基因担心May尸体被发现一直躲在长洲,他看见诗被男子亚卓准备迷奸之际,情急之下将卓杀死。
这次因卓被杀未能满足亚满的偷窥欲,一怒之下满迫使基与诗做爱满足其欲望,否则便杀人灭口。终于May尸首被发现,由李Sir接手,诗从基的魔掌中逃出即向李Sir报案,李Sir自好友兼拍档正殉职后一直做事颓丧,连女友嘉嘉亦告分手边缘。
此际基忍受不住满的变态行为,将其灭口,李Sir得悉后即以拘捕基作为动力,全力缉拿基归案,同时弥补与女友感情。。